Escândalo forex 2018

Assentamentos dos EUA sobre o escândalo de fraudes forex abrem portas para ações judiciais no Reino Unido Os investidores britânicos e europeus poderiam agora ter a chance de abrir ações judiciais contra bancos acusados ​​de agilizar os mercados financeiros, seguindo uma série de assentamentos em casos nos EUA, acreditam os advogados. Outros cinco grandes bancos acusados ​​de fraudes cambiais estabeleceram reivindicações em um tribunal de Nova York com reclamantes, incluindo fundos de pensões e investidores institucionais. Eles se juntam aos quatro bancos que se estabeleceram no início do ano, e os pagamentos totais aos investidores agora totalizam mais de 2 bilhões (1.28 bilhões). O acordo anunciado nesta semana abrange o fx. Goldman Sachs, RBS, HSBC e BNP Paribas. Os investidores ainda estão perseguindo créditos contra o Bank of Tokyo-Mitsubishi, RBC Capital Markets, Socit Gnrale, Standard Chartered, Deutsche Bank, Credit Suisse e Morgan Stanley. Além de dar pagamentos aos queixosos, os bancos de liquidação também concordaram em cooperar com os requerentes, que os advogados dizem que abriu uma série de informações adicionais que poderiam ser usadas em casos no Reino Unido. Trabalhamos neste caso há vários anos, o que nos forneceu um conhecimento íntimo dessa conspiração e do funcionamento do mercado de câmbio, o que nos dá uma enorme vantagem na ação judicial contra os bancos que não se estabeleceram. David Scott, sócio da firma de advocacia Scott e Scott, que é uma das empresas que representam os requerentes. Nosso caso está limitado aos EUA agora, mas acho que isso mostra realmente que, se e quando usarmos o sistema judicial europeu, deveria haver uma oportunidade para os requerentes que não sejam os EUA buscarem reparação. O escândalo de forex-rigging foi um dos incidentes de maior visibilidade para atingir o setor bancário Foto: ALAMY Os casos nos EUA foram trazidos sob regras anti-trust, que limitam a ação coletiva aos requerentes dos EUA. À medida que Londres hospeda o maior segmento dos mercados de câmbio, é um candidato líder para futuras reivindicações civis. Scott e Scott estão criando um escritório do Reino Unido e contratou um advogado para administrar a prática, seguindo inquéritos de investidores interessados ​​em buscar casos relacionados aos mercados cambiais. A firma de advocacia Hausfeld também representou investidores, e em comunicado disse que os acordos eram preliminares e ainda devem ser aprovados pelo juiz distrital dos EUA, Lorna Schofield. Em junho, fontes próximas à situação relataram que o fx pagaria 375m, HSBC 285m, BNP Paribas quase 100m e Goldman Sachs cerca de 130m. Mas eles também especificaram que os montantes estavam sujeitos a alterações. Alguns dos bancos no anúncio de quinta-feira já concordaram em somas específicas. X2022 fx entregou o maior banco bem na história do Reino Unido sobre descarrilamento de moeda x2022 Bancos se preparam para mais dificuldades cambiais enquanto processos civis surgem x2022 A Coréia do Sul junta-se à sondagem global em equipamentos de câmbio x2022Allianz chefe: muitos banqueiros tratam abusos de mercado como excesso de velocidade nos EUA O gigante bancário JPMorgan Chase concordou em pagar 99,5 milhões em janeiro, seguido pelo Bank of America a 180m, Citigroup a 394m e Swiss UBS a 135m. As quintas-feiras são distintas dos procedimentos liderados por reguladores norte-americanos e britânicos, que em maio solicitaram 6 bilhões de multas em seis grandes bancos - fx, JPMorgan Chase, Citigroup, Royal Bank of Scotland, UBS e Bank of America - para o mercado de câmbio e Libor taxa de juros. fx, JPMorgan Chase, Citigroup e o Royal Bank of Scotland se declararam culpados de acusações do Departamento de Justiça dos Estados Unidos de conspirar para manipular o enorme mercado de câmbio. Embora as recuperações aqui sejam tremendas, são apenas o começo, disse o presidente da Hausfeld, Michael Hausfeld. Investidores de todo o mundo devem tomar nota das recuperações significativas garantidas nos Estados Unidos e reconhecer que esses assentamentos cobrem uma fração do maior mercado financeiro do mundo, disse ele. A empresa também observou que estava considerando uma ação concertada em Londres. Escândalo Forex: como montar o mercado O mercado de câmbio não é fácil de manipular. Mas ainda é possível para os comerciantes alterar o valor de uma moeda para obter lucro. Como é um mercado de 24 horas, não é fácil ver quanto vale o mercado em determinado dia. As instituições consideram útil tirar um instantâneo de quanto está sendo comprado e vendido. Até fevereiro, isso aconteceu todos os dias nos 30 segundos antes e depois das 16:00 em Londres e o resultado é conhecido como a correção de 4pm, ou apenas a correção. Uma vez que essas violações foram detectadas, a janela foi alterada para cinco minutos para dificultar a manipulação. A correção é muito importante, pois é o ponto em que muitos outros mercados financeiros dependem. Então, como você faz os preços das moedas mudar da maneira que você deseja, os comerciantes podem afetar os preços do mercado, enviando uma queda de pedidos durante a janela quando a correção for definida. Isso pode distorcer a impressão dos mercados de oferta e demanda, mudando assim o preço. Isso pode ser o lugar onde os comerciantes obtêm informações confidenciais sobre algo que está por vir e pode mudar os preços. Por exemplo, alguns comerciantes compartilhavam informações internas sobre os pedidos de seus clientes e posições de negociação. Os comerciantes poderiam então colocar suas próprias ordens ou vendas para lucrar com o movimento subseqüente dos preços. Isso pode se relacionar com a correção de 4:00, com um comerciante colocando um comércio antes das 16:00 porque ele sabe que algo acontecerá por volta das 16:00. É mais fácil mover preços se vários participantes do mercado trabalharem juntos. Ao concordar em fazer pedidos em um determinado momento ou em compartilhar informações confidenciais, é possível mover os preços mais acentuadamente. Isso poderia resultar em que os comerciantes ganhassem mais lucros. A colusão pode ser ativa, com os comerciantes falando no telefone ou nas salas de chat da internet. Também pode ser implícito, onde os comerciantes não precisam falar uns com os outros, mas ainda estão cientes do que outras pessoas no mercado estão planejando fazer. Hooray bom trabalho em equipe Em novembro passado, o órgão de controle financeiro do Reino Unido, a Autoridade de Conduta Financeira (FCA) deu alguns exemplos de como os comerciantes dos bancos se chamavam nomes, como os jogadores, os 3 mosqueteiros, 1 equipe, 1 sonho e a equipe A tentou Manipular mercados de câmbio. Em um exemplo, disse que os comerciantes do HSBC concordaram com comerciantes de pelo menos três outras empresas para tentar reduzir a taxa de dólar esterlina mais baixa. Ele disse que os comerciantes compartilhavam informações confidenciais sobre as ordens do cliente antes da correção e, em seguida, usaram essas informações para tentar manipular a correção para baixo. A taxa de câmbio da libra esterlina caiu de 1.6044 para 1.6009 neste exemplo particular, tornando o HSBC um lucro de 162.000. Depois, os comerciantes se parabenizaram, dizendo: Adorei esse companheiro. Trabalhou amável. Lamentamos que não consigamos isso abaixo dos 00, lá você vai. Vá cedo, mova-o, segure-o, empurre-o, bom trabalho gents ... Eu don meu chapéu e Hooray bom trabalho em equipe. Em outro exemplo, a FCA disse que os comerciantes do Citi tentaram impulsionar o eurodollar para cima, compartilhando informações sobre suas ordens de compra com comerciantes de outras empresas. Os comerciantes dessas empresas transferiram suas ordens de compra para o Citi, dando-lhe mais influência no mercado. Em última análise, o eurodollar corrigiu o aumento e o lucro da Citis para o comércio atingiu 99.000. Depois que o comércio foi concluído, os comerciantes compartilharam mensagens de congratulações, como adorável, sim, funcionou bem e cnt ensina isso. Quem se machucou Os movimentos de preços decorrentes da manipulação são tão pequenos que os turistas provavelmente não perceberão uma grande diferença na compra de moeda estrangeira. Os maiores perdedores são empresas consideradas culpadas de manipulação. Mesmo para grandes bancos, 2 bilhões são muito dinheiro. Os reguladores dizem que alguns clientes dos bancos poderiam ter sofrido que o mercado estava distorcido. Isso poderia afetar o valor dos fundos e investimentos de pensão. Esse tipo de manipulação também prejudica a confiança no sistema financeiro, que passou por uma série de escândalos. Tópicos relacionados Os bancos globais admitem a culpa na sonda forex, multaram cerca de 6 bilhões Por Karen Freifeld, David Henry e Steve Slater NOVA YORKLONDON NEW YORKLONDON Quatro grandes bancos se declararam culpados na quarta-feira de tentar manipular as taxas de câmbio e, com outros dois, foram multados com quase 6 Bilhões em outro acordo em uma pesquisa global no mercado de 5 trilhões por dia. Citigroup Inc (CN), JPMorgan Chase Co (JPM. N), fx Plc (BARC. L), UBS AG UBSG. VX (UBS. N) e Royal Bank of Scotland Plc (RBS. L) foram acusados ​​pelos EUA e Reino Unido Funcionários de clientes de trapaças descaradamente para impulsionar seus próprios lucros usando salas de bate-papo somente para convidados e linguagem codificada para coordenar seus negócios. Todos, exceto UBS, se declararam culpados de conspirar para manipular o preço de dólares dos EUA e os euros trocados no mercado à vista FX. A UBS se declarou culpada por uma acusação diferente. O Bank of America Corp (BAC. N) foi multado, mas evitou um pedido de culpabilidade sobre as ações de seus comerciantes em salas de bate-papo. A penalidade que todos esses bancos pagarão agora é adequada, considerando a natureza longa e flagrante de sua conduta anticompetitiva, disse o procurador-geral dos EUA, Loretta Lynch, em uma coletiva de imprensa em Washington. A falta de conduta ocorreu até 2017, depois que os reguladores começaram a punir os bancos para manipular a taxa oferecida interbancária de Londres (Libor), um benchmark global, e os bancos se comprometeram a reformular sua cultura corporativa e reforçar a conformidade. No total, as autoridades dos Estados Unidos e da Europa multaram sete bancos em mais de 10 bilhões por não conseguir impedir que os comerciantes tentassem manipular as taxas de câmbio, que são usadas diariamente por milhões de pessoas de casas de investimento de trilhões de dólares para turistas comprando moedas estrangeiras período de férias. As investigações estão longe de terminar. Os promotores poderiam trazer casos contra indivíduos, usando a cooperação dos bancos prometida como parte de seus acordos. As sondagens das autoridades federais e estaduais estão em curso sobre como os bancos usaram a troca eletrônica de divisas para favorecer seus próprios interesses em detrimento dos clientes. Os assentamentos na quarta-feira se destacaram em parte porque o Departamento de Justiça dos EUA forçou a principal unidade bancária do Citigroups Citicorp e os pais do JPMorgan, fx e Royal Bank of Scotland a se declararem culpados de acusações criminais dos Estados Unidos. Foi a primeira vez em décadas que a principal ou principal unidade bancária de uma grande instituição financeira americana se declarou culpada de acusações criminais. Até recentemente, as autoridades dos EUA raramente buscavam condenações criminais contra os pais das instituições financeiras globais, em vez disso, estabelecendo-se com pequenas subsidiárias estrangeiras. Isso tornou mais fácil para o governo e os bancos controlar quaisquer falhas no sistema financeiro e clientes bancários. Os bancos envolvidos nos acordos de argumento têm negociado isenções regulamentares para evitar graves interrupções de negócios que poderiam ser desencadeadas pelos fundamentos. A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos concedeu isenções ao JPMorgan e aos outros bancos que se declararam culpados, o que lhes permite continuar seus negócios de valores mobiliários habituais. Com os promotores e os bancos trabalhando para que as instituições continuem fazendo negócios, os analistas preocupam-se de que as convicções se tornem mais rotineiras e onerosas para os bancos. O problema mais amplo é que isso agora prepara o palco para que o Departamento de Justiça tente processar criminalmente os bancos por todos os tipos de transgressões, disse Jaret Seiberg, analista da Guggenheim Securities. Os advogados disseram que os argumentos de culpabilidade tornariam mais fácil para os fundos de pensão e os gestores de investimentos que tenham negociações regulares de moeda com os bancos para processá-los por perdas nessas negociações. Já existe um monte de trabalho por trás dos bastidores, avaliando como as reivindicações podem ser antecipadas e os candidatos em potencial estarão buscando o anúncio de evidência para apoiar suas análises, disse Simon Hart, parceiro de litígio bancário da firma de advocacia londrina RPC. EMBARRASSAMENTO DE COMPORTAMENTO CITI - CEO Citicorp pagará 925 milhões, a maior penalidade penal, bem como 342 milhões para a Reserva Federal dos EUA. Seus comerciantes participaram da conspiração desde dezembro de 2007 até, pelo menos, janeiro 2017, de acordo com o acordo de argumento. Os comerciantes do Citi, do JPMorgan e de outros bancos faziam parte de um grupo conhecido como The Cartel ou The Mafia, participando de conversas quase diárias em uma sala de bate-papo exclusiva e operações de coordenação e taxas de fixação de outras. O comportamento dos bancos foi um constrangimento, disse o gerente-geral do Citigroup, Mike Corbat, em um memorando aos funcionários, que foi visto pela Reuters. Corbat disse que uma investigação interna deve concluir em breve. Até agora, nove pessoas foram demitidas. O professor da faculdade de direito da Universidade da Virgínia, Brandon Garret, disse que o último caso comparável ao Citi ou ao JPMorgan, envolvendo uma importante instituição financeira dos EUA que se declarou culpado de acusações criminais nos Estados Unidos, foi Drexel Burnham Lambert em 1989. A participação da JPMorgans na multa criminal foi de 550 milhões, Com base em sua participação de julho de 2018 a janeiro de 2017. Também concordou em pagar o Federal Reserve 342 milhões. JPMorgan Chase disse que a conduta subjacente à carga antitruste foi atribuída principalmente a um único comerciante que foi demitido. Em Nova York, as ações da JP Morgan e do Citigroup caíram 0,7 por cento e 0,8 por cento, respectivamente. SE VOCÊ ESTÁ CHEANDO, VOCÊ ESTÁ TENTANDO Britânico fx foi multado com um recorde de 2,4 bilhões. Sua equipe continuou a se engajar em práticas de vendas enganosas apesar de uma promessa do CEO Antony Jenkins de revisar a cultura de alto risco e alta recompensa dos bancos. A equipe de vendas da fx ofereceria aos clientes um preço diferente ao oferecido pelos comerciantes dos bancos, conhecido como um mark-up para aumentar os lucros. A geração de mark-ups foi uma alta prioridade para os gerentes de vendas, com um funcionário observado, se você não estiver traindo, você não está tentando. fx demitiu quatro comerciantes no último mês. O regulador bancário de Nova York, Benjamin Lawsky, ordenou ao banco que demitiesse outros quatro que haviam sido suspensos ou colocados em férias pagas. A fx havia reservado 3,2 bilhões para cobrir qualquer liquidação relacionada com divisas. As ações no banco aumentaram mais de 3% para um máximo de 18 meses, enquanto os investidores aproveitaram a remoção da incerteza sobre o escândalo forex. A UBS foi a primeira empresa a denunciar a má conduta a funcionários dos EUA. Ele se declarou culpado e pagará uma penalidade penal de 203 milhões por violar um acordo não processual sobre a manipulação da taxa de juros de referência da Libor, em parte com base em suas práticas forex. UBS, o maior banco da Suíça, também pagará 342 milhões ao Federal Reserve por tentativa de manipulação de taxas forex. O Royal Bank of Scotland pagará uma multa criminal de 395 milhões e uma penalidade de 274 milhões para o Fed. O banco central dos EUA multou seis bancos por práticas inseguras e inadequadas nos mercados de câmbio, incluindo uma multa de 205 milhões para o Bank of America. A penalidade do UBS foi menor do que o esperado e ajudou suas ações a aumentarem em mais de seis anos e meio. A investigação global sobre a manipulação das taxas de câmbio colocou o mercado de divisas largamente não regulamentado em uma faixa mais apertada e acelerou um impulso para automatizar o comércio. As autoridades da África do Sul anunciaram esta semana que estavam abrindo sua própria sonda. (Relatórios adicionais de Lindsay Dunsmuir e Sarah Lynch em Washington, Joshua Franklin, Katharina Bart e Oliver Hirt em Zurique Escrevendo por Carmel Crimmins e Karen Freifeld Edição de Jane Merriman, Ruth Pitchford, Soyoung Kim, Jeffrey Benkoe e Lisa Shumaker)